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Por Lino Zentella
Denuncia al 9933989844 y [email protected]…Esta semana en este espacio informativo se publicarán las 5 auditorías anuales de este sexenio a Pemex bajo la administración del director agrónomo, Octavio Romero Oropeza, realizadas por la empresa externa KPMG (que Pemex contrató vía adjudicación directa) exceptuando la de 2024 que aún no termina, con el fin de retratar de manera general cómo entrega la petrolera nacional a la siguiente administración que arranca mañana 01 de octubre bajo la dirección de Víctor Rodríguez Padilla y cuál fue su desempeño…
El informe de auditoría de KPMG sobre los estados financieros consolidados de Pemex junto con sus Empresas Productivas Subsidiarias y Compañías Subsidiarias que cubre los años fiscales terminados el 31 de diciembre de 2021 reveló importantes preocupaciones sobre la capacidad de la compañía sobre su operatividad…
El informe destaca una “incertidumbre material” sobre la continuidad de Pemex como negocio en marcha. La auditoría señala que, al cierre de 2021, la compañía sufrió pérdidas recurrentes y enfrentó una deficiencia de capital neto. Esto podría generar dudas significativas sobre su capacidad para seguir operando a largo plazo…
Esta incertidumbre se detalla en la nota 22 F de los estados financieros consolidados, donde se describen los planes de la administración para abordar estos problemas. KPMG subraya que los estados financieros no incluyen ajustes por esta incertidumbre, pero su opinión no ha sido modificada…
Uno de los puntos clave de la auditoría fue la evaluación del deterioro de las Unidades Generadoras de Efectivo (UGEs) de exploración, producción y transformación industrial de Pemex. La empresa reconoció una reversa neta de deterioro de 2,409 millones de pesos. Este ajuste se hizo para reducir el valor en libros de estos activos, en línea con su valor de recuperación…
KPMG considera este análisis como una cuestión clave debido a los significativos juicios involucrados, como las estimaciones sobre la producción de reservas de petróleo y gas, los costos de exploración y desarrollo, y la tasa de descuento aplicada…
Durante 2021, Pemex registró gastos por depreciación y amortización relacionados con sus activos productores de petróleo y gas por un total de 108,509 millones de pesos. Estos cálculos se realizan utilizando el método de unidad de producción, que toma en cuenta las reservas probadas de petróleo y gas de la empresa…
Para asegurar la precisión de estas estimaciones, Pemex recurre a ingenieros internos y externos que evalúan de manera independiente dichas reservas, basándose en datos geológicos, información comercial y estimaciones de costos…
A pesar de las incertidumbres y los desafíos financieros, KPMG concluyó que los estados financieros de Pemex presentan de manera razonable, en todos los aspectos materiales, la situación financiera de la empresa al 31 de diciembre de 2021 y 2020…
Esta evaluación se realizó conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y las Normas Internacionales de Auditoría (NIA), garantizando la independencia y el cumplimiento de los estándares éticos requeridos para la auditoría…
El informe de KPMG arroja luz sobre los problemas estructurales que enfrenta Pemex, especialmente en lo relacionado con la viabilidad a largo plazo de la compañía y la precisión en la valoración de sus activos…
Con estos resultados, la administración de Pemex deberá implementar medidas significativas para estabilizar su situación financiera y garantizar su continuidad operativa en los próximos años…
IMPACTOS POR PANDEMIA COVID-19
En 2021, los efectos de la pandemia de COVID-19 y la volatilidad en los precios internacionales del petróleo impactaron de manera significativa a Pemex. Aunque la recuperación de los precios del crudo mitigó algunos de estos efectos, las operaciones de la empresa enfrentaron desafíos continuos debido a la crisis sanitaria global y la contracción económica que la acompañó…
El 6 de marzo de 2020, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), liderada por Arabia Saudita y Rusia, no logró un acuerdo para reducir la producción, lo que causó una caída en el precio internacional del crudo…
Esta crisis se profundizó el 11 de marzo de 2020, cuando la Organización Mundial de la Salud (OMS) declaró la pandemia de COVID-19. Las medidas de confinamiento, restricciones de viajes y la reducción en la actividad económica global disminuyeron la demanda de petróleo, afectando severamente las operaciones de Pemex…
El 12 de abril de 2020, la OPEP y países exportadores fuera de la organización, incluido México, llegaron a un acuerdo para reducir la producción mundial de petróleo en 9.7 millones de barriles diarios, con reducciones graduales que se extendieron hasta abril de 2022. México, específicamente, acordó disminuir su producción en 100,000 barriles diarios durante los primeros dos meses del acuerdo, a partir de mayo de 2020…
El 20 de abril de 2020, el precio del petróleo crudo cayó a niveles sin precedentes, alcanzando cifras negativas de -$2.37 por barril. Este colapso en el precio reflejó la baja demanda de crudo y la falta de capacidad de almacenamiento a nivel mundial. Aunque para finales de 2020 el precio del crudo mexicano había subido a $47.16 por barril, seguía siendo inferior a los $57.68 por barril registrados en 2019. Este descenso continuado tuvo un impacto negativo en los resultados financieros de Pemex…
Durante 2021, los precios del crudo mostraron una notable recuperación. El precio promedio de la mezcla de exportación del crudo mexicano aumentó en $24.13, o un 85.6%, pasando de $35.47 por barril en 2020 a $65.85 por barril en 2021…
Esta recuperación fue impulsada en gran parte por factores geopolíticos ajenos al COVID-19. Como resultado, las ventas de Pemex en 2021 también reflejaron esta mejora, incrementando en un 51.3% con respecto al año anterior. Las ventas internas crecieron de $503,712 millones en 2020 a $762,114 millones en 2021, gracias al aumento en los precios de gasolina, diésel, combustóleo y turbosina…
Para hacer frente a la pandemia y sus efectos económicos, Pemex implementó medidas de protección para su personal, como turnos alternos, trabajo remoto y sanitización de instalaciones. A nivel financiero, la empresa ajustó su presupuesto para 2020 sobre la base de un precio de $49 por barril y contrató instrumentos financieros derivados para mitigar el impacto de las caídas en los precios del crudo…
Para 2022, el presupuesto de Pemex se calculó con un precio de $55.1 por barril y se implementaron coberturas que protegían a la empresa si el precio caía por debajo de $63 por barril…
A pesar de la recuperación parcial en 2021, Pemex sigue enfrentando incertidumbre debido a la evolución de la pandemia y otros factores económicos globales. El impacto prolongado de la crisis sanitaria, combinado con la volatilidad inherente de los precios internacionales del petróleo y del gas, continúa siendo una amenaza para los resultados operativos y financieros de la compañía…
POZOS, DUCTOS, PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO
Durante los años 2021, 2020 y 2019, Pemex capitalizó $3,106,007, $3,893,248 y $2,959,025 como parte del valor de sus activos fijos en construcción o instalación, con tasas de financiamiento que variaron entre 5.27% y 7.08%…
La depreciación de activos y la amortización de pozos sumaron $133,431,365, $129,631,820 y $137,187,010, incluyendo $108,509,633 en 2021 para activos productores de petróleo y gas. Los costos de taponamiento fueron $143,779 en 2021. La provisión para el abandono de pozos ascendió a $70,144,756 en 2021. Pemex también reconoció un deterioro de activos de $1,210,595 en 2021…
UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO PEP
Entre 2019 y 2021, Pemex Exploración y Producción (PEP) registró fluctuaciones en deterioro neto y reversas de deterioro debido a factores como cambios en los precios del crudo, variaciones en la producción de barriles de petróleo crudo equivalente (BPCE), y la tasa de descuento…
En 2021, hubo una reversa de deterioro de $34,562,831 gracias al aumento en los precios del crudo, la tasa de cambio y una ligera mejora en la tasa de descuento, aunque fue contrarrestada por menores volúmenes y mayores costos. En 2020, la reversa fue de $35,031,541, impulsada por un incremento en precios y volúmenes…
En 2019, se reconoció un deterioro neto de $104,035,887 debido a la disminución de volúmenes y precios. Las Unidades Generadoras de Efectivo (UGE) de Pemex agrupan campos productores de hidrocarburos y se apoyan en activos fijos para estimar el valor de uso de sus proyectos mediante reservas probadas y flujos de efectivo futuros…
UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO PTI
Pemex Transformación Industrial (PTI) reconoció deterioros netos de $32,153,192 en 2021 y $71,761,571 en 2020, y una reversa de deterioro por $42,243,942 en 2019. El deterioro de 2021 se debió a problemas operativos que afectaron la producción, la falta de recursos para proyectos clave, y altos costos en la refinería Madero, aunque fue mitigado por el aumento de precios de venta y una mejor tasa de cambio. En 2020, el deterioro fue causado por menores niveles de producción y precios de productos. En 2019, la reversa de deterioro se debió a planes de mantenimiento y mayor oferta de crudo ligero…
UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO PLOG
Al 31 de diciembre de 2021, Pemex Logística (PLOG) reportó un deterioro neto de $3,161,108 principalmente causado por dos factores: el deterioro de algunas obras en proceso, para las cuales se estimó una reserva debido a ajustes económicos en los proyectos de la empresa, y el aumento de la tasa de descuento, que pasó del 11.97% en 2020 al 12.57% en 2021, lo que afectó negativamente las proyecciones de flujos de efectivo. Estos factores generaron una reducción en el valor recuperable de sus Unidades Generadoras de Efectivo, que incluyen ductos y equipos de transporte…
DEUDA DE PEMEX
La Ley de Ingresos de la Federación para el ejercicio fiscal de 2021, publicada en el Diario Oficial de la Federación (DOF) el 25 de noviembre de 2020, estableció que Pemex y sus entidades subsidiarias podrían acceder a un endeudamiento neto interno de hasta $22,000,000 y un endeudamiento neto externo de hasta US $1,000,000. La normativa permitía la contratación de endeudamiento adicional, siempre y cuando no se sobrepasara el monto global de endeudamiento neto total autorizado por la ley…
El Consejo de Administración de Pemex (CAPEMEX) aprobó los términos y condiciones para la contratación de obligaciones constitutivas de deuda pública, de acuerdo con la Ley de Petróleos Mexicanos y su Reglamento, alineándose a los lineamientos de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) para el ejercicio fiscal de 2021…
OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO 2021
A lo largo de 2021, Pemex realizó diversas operaciones significativas de financiamiento, las cuales se detallan a continuación:
22 de enero de 2021: Pemex firmó un contrato de crédito garantizado por una agencia de crédito a la exportación, por US $152,237, con vencimiento en enero de 2031, a una tasa LIBOR a 1 año más 1.38% anual…
10 de mayo de 2021: Se suscribieron dos contratos de crédito por US $400,000, divididos en dos tramos: US $65,000 con vencimiento en marzo de 2030, y US $335,000 con vencimiento en marzo de 2031, ambos con tasa LIBOR a 6 meses más 48 puntos base, amortizables semestralmente…
21 de mayo de 2021: Renovación e incremento de un crédito por US $300,000, con una tasa LIBOR a 3 meses y un margen variable entre 170 y 345 puntos base, ajustable según la calificación de deuda a largo plazo…
8 de julio de 2021: Refinanciamiento de un crédito por US $150,000, sustituyéndolo por uno de US $300,000 con vencimiento en julio de 2024, a una tasa LIBOR a 3 meses más 320 puntos base…
16 de julio de 2021: Suscripción de un contrato por US $750,000 con vencimiento en enero de 2023, a una tasa LIBOR a 3 meses más un margen variable entre 170 y 345 puntos base, también ajustable según la calificación crediticia de largo plazo…
19 de octubre de 2021: Renovación de un pagaré por $4,000,000 con un plazo de 180 días, vinculado a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 182 días más 248 puntos base…
18 de noviembre de 2021: Renovación e incremento de otro pagaré, originalmente suscrito en julio por $3,000,000, aumentando el monto a $4,000,000 con vencimiento en marzo de 2022, a una tasa TIIE a 91 días más 257.5 puntos base…
16 de diciembre de 2021: Emisión de un bono por US $1,000,000 con vencimiento en 2032 y un cupón del 6.700% bajo el Programa de Pagares a Mediano Plazo Serie C. Además, se suscribió un pagaré por $3,000,000 con vencimiento en mayo de 2022, a una tasa TIIE a 182 días más 260 puntos base…
17 de diciembre de 2021: Renovación de un pagaré por $2,000,000, originalmente emitido en junio, a un plazo de 180 días con una tasa TIIE más 260 puntos base. Adicionalmente, se suscribió otro contrato por $2,000,000 con vencimiento en junio de 2022, a una tasa TIIE a 182 días más 260 puntos base…
20 de diciembre de 2021: Renovación de un crédito por US $500,000 con un plazo de 180 días, a una tasa LIBOR a 3 meses más 200 puntos base…
21 de diciembre de 2021: Suscripción de un pagaré por $500,000 a 90 días, con una tasa TIIE a 28 días más un margen de 190 puntos base…
23 de diciembre de 2021: Pemex completó una operación de manejo de pasivos mediante el intercambio de pagarés, emitiendo un monto adicional de US $5,813,567 de sus pagarés con un cupón del 6.700% y vencimiento en 2032. Además, pagó US $4,484,800 por los valores aceptados en la oferta de compra…
Al cierre del 31 de diciembre de 2021, Pemex contaba con líneas de crédito disponibles por US $7,664,000 y $37,000,000, de las cuales quedaban disponibles US $50,000, mientras que las líneas en pesos estaban completamente utilizadas…Habrá más.
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